دلایل افت قیمت ارزهای دیجیتال

افت قیمت ارزهای دیجیتال ناشی از عواملی چون ماهیت سفته بازانه، احساسات بازار، تحولات اقتصادی کلان، قانون گذاری های دولتی، نقص های امنیتی، دستکاری بازار و رسوایی های مالی است که همگی می توانند به تنهایی یا در ترکیب با یکدیگر منجر به نوسانات شدید و افت قیمت ها شوند. درک این عوامل برای سرمایه گذاران و تریدرها در دنیای ارزهای دیجیتال حیاتی است تا بتوانند تصمیمات آگاهانه تری اتخاذ کنند.

بازار پرتحول و پویای ارزهای دیجیتال، همواره با چالش ها و فرصت های بی شماری همراه است. نوسانات شدید قیمتی، از ویژگی های بارز این بازار نوپا به شمار می رود که می تواند در مدت زمان کوتاهی، سرمایه گذاران را با سودهای کلان یا زیان های قابل توجهی مواجه کند. درک عمیق دلایل پشت این افت و خیزها، به ویژه در زمان های ریزش بازار، امری ضروری برای بقا و موفقیت در این عرصه است. این مقاله به بررسی جامع و تخصصی مهم ترین دلایل افت قیمت ارزهای دیجیتال می پردازد و راهکارهایی برای مدیریت این شرایط ارائه می دهد.

علت سقوط بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

بازارهای مالی، از جمله بازار کریپتو، بر اساس پویایی عرضه و تقاضا و تحت تأثیر عوامل متعددی عمل می کنند که به طور مداوم قیمت کالاها و دارایی های مورد معامله را دستخوش تغییر قرار می دهند. در دنیای ارزهای دیجیتال نیز، قیمت هر واحد از بیت کوین گرفته تا توکن های کمتر شناخته شده، تحت تأثیر همین عوامل قرار می گیرد و چرخه های صعودی (گاوی) و نزولی (خرسی) را شکل می دهد. در بازار صعودی، قیمت ها روند افزایشی دارند و رکوردهای جدیدی ثبت می شوند، در حالی که در بازار نزولی، شاهد سقوط قیمت ارزهای دیجیتال هستیم.

عوامل متعددی می توانند به تنهایی یا در کنار یکدیگر، باعث افت و خیزهای شدید و دامنه داری در قیمت ها شوند. شناسایی این عوامل، به تریدرها و سرمایه گذاران کمک می کند تا با دید بازتری به تحلیل بازار بپردازند و از تصمیم گیری های هیجانی جلوگیری کنند. در ادامه، به بررسی مهم ترین دلایل ریزش ناگهانی قیمت ها در بازار ارزهای دیجیتال می پردازیم.

ماهیت سفته بازانه و احساسات تریدرها

یکی از اصلی ترین دلایل نوسانات شدید در قیمت ارزهای دیجیتال، ماهیت ذاتاً سفته بازانه این بازار است. برخلاف سهام شرکت های سنتی که به دارایی های فیزیکی، تولید یا سودآوری وابسته هستند، یا ارزهای فیات که توسط دولت ها و بانک های مرکزی حمایت می شوند، بسیاری از ارزهای دیجیتال فاقد پشتوانه مادی یا حمایت نهادهای دولتی هستند. این فقدان ارزش ذاتی به این معناست که قیمت یک ارز دیجیتال عمدتاً به تقاضا و احساسات سرمایه گذاران بستگی دارد.

در نتیجه، بازار کریپتو به شدت تحت تأثیر عوامل روانشناختی و هیجانی قرار می گیرد. با انتشار یک خبر منفی، مانند وضع قوانین محدودکننده یا یک رویداد ناگوار، تریدرها ممکن است دچار پدیده فومو (FOMO – Fear Of Missing Out) یا فاد (FUD – Fear, Uncertainty, Doubt) شوند. این ترس و عدم اطمینان می تواند به سرعت منجر به پنیک سلینگ (Panic Selling) یا فروش وحشت زده دارایی ها شود، که خود به تشدید ریزش قیمت و سقوط بیشتر دامن می زند. در این شرایط، محتوای خبر به اندازه احساسی که در بازار ایجاد می کند، اهمیت پیدا می کند. به عنوان مثال، در اوایل سال ۲۰۲۰ و با شیوع پاندمی کووید-۱۹، کل بازارهای مالی، از جمله بازار کریپتو، با سقوط سنگینی مواجه شدند. در آن زمان، قیمت بیت کوین در برخی صرافی ها تا حدود ۳,۶۰۰ دلار سقوط کرد که عمدتاً ناشی از فروش گسترده و وحشت زده سرمایه گذاران بود.

عوامل اقتصادی کلان مانند تورم و نرخ بهره

روندهای اقتصادی کلان نقش بسیار مهمی در نوسانات و افت قیمت ارزهای دیجیتال ایفا می کنند. در دوران عدم اطمینان یا بی ثباتی اقتصادی، سرمایه گذاران ممکن است به دنبال پناهگاه های امن تری برای سرمایه های خود باشند. در برخی موارد، دارایی های دیجیتال به عنوان یک پوشش در برابر بازارهای سنتی یا ابزاری برای حفظ ارزش در برابر تورم بالا مورد توجه قرار می گیرند. اما در شرایط دیگر، همین عوامل می توانند باعث خروج سرمایه از بازار کریپتو شوند.

برای مثال، در دوران رونق اقتصادی و زمانی که بازارهای سنتی بازدهی بالایی دارند، سرمایه گذاران ممکن است تمرکز خود را به سمت فرصت های سرمایه گذاری سنتی تر معطوف کنند. این تغییر تمرکز می تواند منجر به کاهش تقاضا برای خرید دارایی های دیجیتال و در نتیجه، افت قیمت آن ها شود. افزایش نرخ بهره توسط بانک های مرکزی، به ویژه در اقتصادهای بزرگ مانند ایالات متحده، یکی از مهم ترین عوامل اقتصادی کلان است که بر بازار کریپتو تأثیر می گذارد. در سال ۲۰۲۲، با هدف مهار تورم، فدرال رزرو آمریکا اقدام به افزایش پی درپی نرخ بهره کرد. این سیاست باعث شد که سرمایه گذاران، پول های نقد خود را در بانک ها با سود بیشتری نگه دارند و از دارایی های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال خارج شوند، که در نتیجه آن، قیمت بیت کوین بیش از ۶۴ درصد کاهش یافت. این امر نشان می دهد که چگونه سیاست های پولی و اقتصادی می توانند به طور مستقیم بر قیمت ها در بازار کریپتو تأثیر بگذارند.

قانون گذاری های ضد کریپتو

تحولات قانونی و مواضع دولت ها در قبال ارزهای دیجیتال، یکی از قدرتمندترین عوامل تأثیرگذار بر قیمت ها و سقوط بازار کریپتو محسوب می شود. رویکردهای قانونی در کشورهای مختلف به شدت متفاوت است؛ برخی کشورها مانند السالوادور، ارزهای دیجیتال را به عنوان پول قانونی به رسمیت شناخته اند، در حالی که برخی دیگر محدودیت های سخت گیرانه یا حتی ممنوعیت کامل بر معاملات و استخراج آن ها اعمال کرده اند.

عدم قطعیت در قانون گذاری و اقدامات منفی در این زمینه، تأثیر بسیار زیادی بر احساسات سرمایه گذاران و در نتیجه، بر قیمت ارزهای دیجیتال دارد. هرگونه خبر مبنی بر محدودیت، ممنوعیت یا تشدید نظارت ها می تواند به سرعت منجر به فروش وحشت زده و ریزش قیمت ها شود. به عنوان مثال، در سال ۲۰۲۱، زمانی که دولت چین ممنوعیت های شدیدی را بر فعالیت های مرتبط با ارزهای دیجیتال، از جمله معامله و استخراج، اعمال کرد، بازار کریپتو با سقوط قابل توجهی مواجه شد. این اتفاق به وضوح نشان داد که بازار ارزهای دیجیتال تا چه حد با تحولات قانونی همراستا و حساس است. سرمایه گذاران همواره به دنبال شفافیت و ثبات قانونی هستند، و هرگونه ابهام یا تهدید در این زمینه می تواند به سرعت باعث خروج سرمایه و افت قیمت ها شود. این موضوع بر اهمیت قانون گذاری سازنده و حمایتی برای رشد پایدار این بازار تأکید می کند.

نقص های امنیتی

نقص های امنیتی، باگ های نرم افزاری، فروپاشی زیرساختی در صرافی ها یا استیبل کوین ها، و سایر مشکلات فنی، از جمله دلایل مهم و تأثیرگذار بر سقوط قیمت ارزهای دیجیتال هستند. امنیت در دنیای دیجیتال، به ویژه در بازاری که بر پایه فناوری بلاک چین و اعتماد غیرمتمرکز بنا شده، از اهمیت حیاتی برخوردار است. هرگونه آسیب پذیری یا حمله موفقیت آمیز به زیرساخت ها می تواند به سرعت اعتماد سرمایه گذاران را از بین ببرد و منجر به فروش وحشت زده شود.

نمونه بارز این اتفاق، هک صرافی مت گاکس (Mt. Gox) در سال ۲۰۱۴ بود. این صرافی در آن زمان حدود ۷۰ درصد از حجم معاملات بیت کوین را مدیریت می کرد. طی این هک، حدود ۷۴۰ هزار بیت کوین متعلق به کاربران و ۱۰۰ هزار بیت کوین متعلق به خود صرافی به سرقت رفت که در آن زمان ارزشی معادل ۴۶۰ میلیون دلار داشت. این رویداد منجر به سقوط شدید قیمت بیت کوین شد و تأثیر عمیقی بر بازار کریپتو گذاشت. مثال دیگر، فروپاشی اکوسیستم ترا لونا (Terra-LUNA) و استیبل کوین UST در سال ۲۰۲۲ بود. این فروپاشی، که ناشی از نقص در الگوریتم ثبات سازی UST بود، باعث شد تریدرها بیش از ۶۰ میلیون دلار ضرر کنند و یک موج ترس و بی اعتمادی گسترده در کل بازار ایجاد شود که به کاهش قیمت ها در بسیاری از ارزهای دیگر دامن زد. این حوادث نشان می دهند که امنیت و پایداری فنی، ستون های اصلی اعتماد در این بازار هستند و هرگونه نقض در آن ها می تواند عواقب فاجعه باری داشته باشد.

رسوایی و سوء مدیریت

افراد و شرکت های بزرگ و بانفوذ در بازار کریپتو، به دلیل دامنه وسیع تأثیرگذاری شان، پتانسیل ایجاد آسیب های بزرگ را نیز دارند. دستگیری اشخاص مهم، ورشکستگی شرکت های بزرگ یا پروژه های شاخص، و افشای فساد مالی، می تواند به سرعت بر احساسات سرمایه گذاران تأثیر منفی بگذارد و منجر به ریزش قیمت ها شود. دنیای ارزهای دیجیتال، متأسفانه، شاهد کمبود چنین اتفاقاتی نبوده است.

یکی از مهم ترین رسوایی های تاریخ ارزهای دیجیتال، مربوط به فساد مالی سم بنکمن فرید (Sam Bankman-Fried)، بنیان گذار صرافی FTX، و ورشکستگی این صرافی در نوامبر ۲۰۲۲ است. پس از افشای نبرد بایننس و FTX و آشکار شدن سوء مدیریت و فساد در FTX، سرمایه گذاران به سرعت شروع به فروش توکن های بومی این صرافی، یعنی FTT، کردند. این فروش گسترده، به سقوط فاجعه بار قیمت FTT منجر شد و تأثیر دومینوواری بر کل بازار کریپتو گذاشت. در پی این رویداد، قیمت بیت کوین از بالای ۲۱,۰۰۰ دلار به ۱۵,۰۰۰ دلار ریزش کرد. این مورد به وضوح نشان می دهد که چگونه اعتماد به نهادهای مرکزی در بازار کریپتو، حتی در یک اکوسیستم غیرمتمرکز، می تواند شکننده باشد و سوء مدیریت یا فساد در سطوح بالا، قادر است به سرعت قیمت ها را به نابودی بکشاند و ترس گسترده ای را در میان شرکت کنندگان بازار ایجاد کند.

بازار ارزهای دیجیتال به شدت به اعتماد و شفافیت وابسته است. هرگونه سوء مدیریت، فساد یا رسوایی در پروژه ها و صرافی های بزرگ می تواند به سرعت این اعتماد را از بین ببرد و منجر به سقوط قیمت ها و خروج سرمایه از بازار شود.

هنگام سقوط بازار ارزهای دیجیتال چکار کنیم؟

آگاهی از دلایل سقوط قیمت ها در بازار ارزهای دیجیتال، تنها نیمی از راه است. بخش مهم تر، دانستن این نکته است که در دوران ریزش بازار چه اقداماتی باید انجام دهیم. رعایت اصول و استراتژی های صحیح در این دوران، می تواند به شما کمک کند تا از ضررهای هنگفت جلوگیری کرده و حتی فرصت هایی برای کسب سود شناسایی کنید. تصمیم گیری های هیجانی در چنین مواقعی، اغلب به پشیمانی منجر می شود. در ادامه، به نکات کلیدی که باید هنگام سقوط بازار رعایت کنید، می پردازیم.

آرامش خودتان را حفظ کنید

در وهله اول، مهم ترین کاری که هنگام سقوط بازار باید انجام دهید، حفظ آرامش و جلوگیری از واکنش های هیجانی است. مشاهده ریزش قیمت ها می تواند بسیار نگران کننده باشد و احساسات ترس و فومو (Fear Of Missing Out) را در شما برانگیزد. این احساسات، اغلب منجر به پنیک سلینگ یا فروش وحشت زده دارایی ها با ضرر می شود که معمولاً یکی از بدترین تصمیمات در چنین شرایطی است. به جای آن، سعی کنید آرام باشید و به تحلیل مجدد پورتفولیوی سرمایه گذاری خود بپردازید.

اهداف اولیه خود را از ورود به بازار کریپتو مرور کنید. آیا به دنبال کسب سود سریع از تریدهای کوتاه مدت بوده اید یا به رشد بلندمدت ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین اعتقاد دارید؟ بازبینی این اهداف می تواند به شما کمک کند تا از تصمیم گیری های عجولانه جلوگیری کنید. در بسیاری از موارد، بازارهای نزولی فرصت های مناسبی برای خرید در قیمت های پایین تر و انباشت دارایی ها برای رشد بلندمدت فراهم می کنند. بنابراین، به جای تسلیم شدن در برابر ترس، به دنبال شناسایی فرصت ها باشید و از دانش و تحلیل خود استفاده کنید.

بخرید و هولد کنید

یکی از ساده ترین و اغلب مؤثرترین استراتژی ها در زمان سقوط بازار ارزهای دیجیتال، اتخاذ رویکرد هیچ کاری نکردن (Do Nothing) است. این به معنای آن است که به جای فروش دارایی های خود با ضرر، ترید را متوقف کرده و اگر فرصت مناسبی را شناسایی کردید و به این نتیجه رسیدید که بازار به کف خود رسیده است، اقدام به خرید و نگهداری (هولد) دارایی ها کنید. استراتژی هولد کردن (HODL – Hold On for Dear Life) به این معناست که شما به پتانسیل بلندمدت دارایی های خود اعتقاد دارید و نوسانات کوتاه مدت بازار را نادیده می گیرید.

در دوران ریزش قیمت ها، برخی از ارزهای دیجیتال بنیادی و قوی، ممکن است با قیمت های بسیار جذاب تری قابل دسترسی باشند. با خرید در این نقاط، شما می توانید میانگین قیمت خرید خود را کاهش دهید و در زمان بهبود بازار، سود بیشتری کسب کنید. البته، این استراتژی نیازمند صبر، تحلیل دقیق و اعتقاد به آینده بازار کریپتو است. برای کسانی که به دنبال سرمایه گذاری بلندمدت هستند، بازارهای نزولی می توانند بهترین فرصت برای افزایش دارایی ها باشند. مهم است که قبل از هرگونه خرید، تحلیل لازم را انجام دهید و از سرمایه ای استفاده کنید که به آن در کوتاه مدت نیاز ندارید.

از ابزارهای مدیریت ریسک مانند استاپ لاس استفاده کنید

ریزش های ناگهانی در بازار ارزهای دیجیتال، اغلب بدون هشدار قبلی اتفاق می افتند و حتی سرمایه گذاران و تریدرهای حرفه ای را نیز غافلگیر می کنند. برای محافظت از سرمایه خود در چنین موقعیت هایی و جلوگیری از ضررهای هنگفت، استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر یا همان استاپ لاس (Stop-loss) از اهمیت بالایی برخوردار است. استاپ لاس، دستوری است که شما به صرافی می دهید تا در صورت رسیدن قیمت یک دارایی به سطح مشخصی، به صورت خودکار آن را بفروشد.

تنظیم استاپ لاس برای موقعیت های معاملاتی، به شما این امکان را می دهد که میزان حداکثر ضرر خود را از قبل تعیین کنید. برای مثال، اگر استاپ لاس را طوری تنظیم کرده باشید که موقعیت معاملاتی شما را در قیمتی ۲ درصد پایین تر از قیمت ورود ببندد، حتی در صورت ریزش ناگهانی بازار، ضرر شما به همان میزان محدود خواهد بود و از دست رفتن کل سرمایه جلوگیری می شود. این ابزار به ویژه برای تریدرهای کوتاه مدت و کسانی که با اهرم معامله می کنند، حیاتی است. مدیریت ریسک صحیح، بخش جدایی ناپذیری از یک استراتژی معاملاتی موفق است و به شما کمک می کند تا در برابر نوسانات شدید بازار، از سرمایه خود محافظت کنید و با آرامش بیشتری به ترید بپردازید.

مدیریت ریسک در بازار ارزهای دیجیتال، به ویژه در زمان نوسانات شدید، حیاتی است. استفاده از ابزارهایی مانند استاپ لاس، به شما کمک می کند تا ضررهای احتمالی را محدود کرده و سرمایه خود را در برابر ریزش های ناگهانی محافظت کنید.

چگونه احتمال سقوط قیمت ها در بازار ارزهای دیجیتال را شناسایی کنیم؟

با وجود اینکه هر بازار نزولی (Bear Market) و سقوط قیمت در بازار کریپتو ویژگی های خاص خود را دارد، اما نشانه ها و سیگنال های کلی وجود دارند که با مشاهده آن ها می توان احتمال ریزش قیمت ها و آغاز یک روند نزولی عمیق تر را پیش بینی کرد. البته، پیش بینی دقیق زمان و شدت سقوط عملاً غیرممکن است، اما شناسایی این سیگنال ها می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرند و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنند. قبل از پرداختن به سیگنال ها، لازم است تفاوت بین اصلاح قیمت (Correction) و سقوط بازار (Crash) را درک کنیم. اصلاح قیمت یک افت مقطعی و کوتاه مدت است که معمولاً پس از یک روند صعودی اتفاق می افتد و بخشی طبیعی از بازار سالم است، اما سقوط بازار به معنای یک دوره طولانی تر و عمیق تر از نزول قیمت ها است که عموماً با خرسی شدن کامل بازار همراه است. در ادامه، به برخی از مهم ترین سیگنال های هشداردهنده اشاره می کنیم.

رالی های ناقص با حجم پایین

یکی از اولین نشانه های تضعیف بازار کریپتو و احتمال آغاز یک روند نزولی یا سقوط قیمت ها، ظهور رالی های ناقص (Weak Rallies) است که با حجم معاملات پایین همراه هستند. در یک بازار صعودی قدرتمند، هر بار که قیمت ها کمی افت می کنند، خریداران جدید با حجم بالا وارد می شوند و قیمت را به سرعت به سمت بالا هل می دهند. اما در شرایطی که بازار در حال تضعیف است، حتی اگر قیمت ها برای مدت کوتاهی افزایش یابند (رالی)، این افزایش ها پایدار نیستند و با حجم معاملات کمی همراه هستند.

به عبارت دیگر، خریداران تمایل چندانی برای ورود به بازار از خود نشان نمی دهند و قدرت لازم برای ادامه روند صعودی وجود ندارد. در چارت های قیمتی، این وضعیت می تواند خود را به شکل کف های پایین تر (Lower Lows) و سقف های پایین تر (Lower Highs) نشان دهد که همگی نشانه هایی از تضعیف روند صعودی و افزایش فشار فروش هستند. حجم پایین معاملات در رالی ها، به وضوح نشان دهنده عدم علاقه خریداران به خرید در سطوح فعلی و انتظار برای قیمت های پایین تر است، که خود می تواند پیش زمینه ای برای سقوط عمیق تر باشد. این سیگنال به تریدرها هشدار می دهد که بازار ممکن است در آستانه تغییر جهت باشد و مدیریت ریسک را جدی بگیرند.

سرعت بالای نزول

در یک بازار خرسی که منجر به سقوط قیمت ها می شود، یکی از مشخصه های بارز، سرعت بالای نزول یا حرکات روبه پایین پرسرعت (Rapid Downward Movements) است. در این شرایط، قیمت ها ممکن است در طول یک روز بین ۵ تا ۱۰ درصد یا حتی بیشتر افت کنند. در حالی که ممکن است گهگاه شاهد رشدهای کوچک و موقتی در قیمت ها باشیم، این رالی ها معمولاً آهسته تر و با حجم معاملات کمتری اتفاق می افتند، در حالی که ریزش ها با سرعت و قدرت بیشتری رخ می دهند.

یکی دیگر از نشانه های مهم در این وضعیت، افزایش حجم معاملات هنگام ریزش قیمت ها و کاهش حجم در زمان افزایش قیمت است. این الگو نشان می دهد که فشار فروش بسیار قوی است و سرمایه گذاران با عجله در حال خروج از بازار هستند. در مقابل، خریداران برای ورود به بازار در قیمت های بالاتر تمایلی ندارند. این پدیده، اغلب با پدیده هایی مانند لیکویید شدن (Liquidation) گسترده در بازارهای مشتقه (فیوچرز) همراه است، جایی که موقعیت های معاملاتی با اهرم بالا به دلیل ریزش سریع قیمت ها بسته می شوند و این خود به تشدید فشار فروش و سقوط بیشتر دامن می زند. درک این الگوهای حجمی و قیمتی برای شناسایی بازار خرسی و اتخاذ تصمیمات مناسب بسیار مهم است.

اخبار منفی

اخبار منفی و رویدادهای ناگوار، نقش بسیار مهمی در تشدید ترس و عدم اطمینان در بازار ارزهای دیجیتال و تسریع سقوط قیمت ها ایفا می کنند. در یک بازار نزولی، توئیت ها و اخبار مثبت به وفور دیده نمی شوند و به جای آن، بازار مملو از گزارش های نگران کننده، شایعات و افشاگری های منفی است. این اخبار می تواند شامل موارد مختلفی باشد؛ از قانون گذاری های سخت گیرانه جدید توسط دولت ها، حملات سایبری موفق به صرافی ها یا پروژه ها، ورشکستگی شرکت های بزرگ و بانفوذ در حوزه کریپتو، تا اظهارات منفی چهره های سرشناس و تأثیرگذار در این صنعت.

هنگام نزولی شدن بازار، نوسان قیمت ها افزایش می یابد و به سرعت شاهد افت های دو رقمی در قیمت ارزهای دیجیتال هستیم. این اخبار منفی، به سرعت در شبکه های اجتماعی و رسانه ها پخش می شود و احساسات ترس و وحشت را در میان سرمایه گذاران تقویت می کند. این ترس، به نوبه خود، منجر به فروش گسترده و ریزش بیشتر قیمت ها می شود. همچنین، لیکویید شدن های پی درپی در بازارهای مشتقه، که ناشی از سقوط سریع قیمت ها و بسته شدن اجباری موقعیت های معاملاتی است، از دیگر نشانه های بارز تأثیر اخبار منفی در یک بازار خرسی است. سرمایه گذاران باید همواره نسبت به اخبار و تحولات پیرامون بازار کریپتو هوشیار باشند و تأثیر آن ها را بر احساسات بازار در نظر بگیرند.

چگونه از سقوط قیمت در بازار ارزهای دیجیتال کسب سود کنیم؟

ترید در بازار نزولی ارزهای دیجیتال، ریسک های مختص به خود را دارد و به دانش و تجربه کافی در زمینه تحلیل بازار و استراتژی های معاملاتی نیاز دارد. با این حال، اگر دانش و مهارت لازم را داشته باشید، بازارهای نزولی می توانند فرصت های بی نظیری برای کسب سود فراهم کنند. در حالی که برای بسیاری از سرمایه گذاران، استراتژی هیچ کاری نکردن و هولد کردن دارایی ها در زمان سقوط قیمت ها بهترین گزینه است، اما برای تریدرهای حرفه ای، امکان کسب سود از ریزش قیمت ها نیز وجود دارد. فراموش نکنید که استراتژی های زیر نیازمند تحلیل دقیق و مدیریت ریسک قوی هستند و به مبتدیان پیشنهاد نمی شوند. قبل از پیاده سازی این روش ها، حتماً اطلاعات کاملی از نحوه عملکردشان کسب کنید.

شورت کردن ارزها با فیوچرز و مارجین

یکی از متداول ترین روش ها برای کسب سود از سقوط قیمت یک ارز دیجیتال، شورت کردن (Shorting) آن است. زمانی که شما از ریزش قیمت یک ارز دیجیتال مطمئن هستید، می توانید آن را شورت کنید. در این فرآیند، شما یک ارز دیجیتال را در قیمت فعلی می فروشید، با این امید که قیمت آن در آینده کاهش یابد. سپس، پس از نزولی شدن بازار و افت قیمت، همان مقدار ارز دیجیتال را در قیمت پایین تر خریداری کرده و به وام دهنده بازگردانید. تفاوت قیمت فروش و قیمت خرید مجدد (منهای کارمزدها و هزینه های وام گیری) سود شما خواهد بود.

این عملیات را می توان از طریق معاملات فیوچرز (Futures) و مارجین (Margin) انجام داد. در معاملات فیوچرز، شما قراردادهایی را معامله می کنید که ارزش آن ها از قیمت یک ارز دیجیتال پایه مشتق شده است، بدون اینکه نیازی به خرید مستقیم آن ارز داشته باشید. همچنین، امکان اعمال اهرم (Leverage) یا لوریج وجود دارد که به شما اجازه می دهد تا با سرمایه کمتری، موقعیت های معاملاتی بزرگ تری را باز کنید و سود (یا ضرر) خود را چند برابر کنید. در معاملات مارجین نیز، شما از صرافی یا سایر تریدرها ارز دیجیتال وام می گیرید تا آن را بفروشید و در قیمت پایین تر بازخرید کنید. شورت کردن نیازمند تحلیل تکنیکال قوی و درک عمیق از روندهای بازار است، زیرا در صورت صعودی شدن قیمت، ضررهای شما می تواند بسیار بالا باشد.

شورت کردن ارزهای دیجیتال با استفاده از معاملات فیوچرز و مارجین، استراتژی پیشرفته ای است که به تریدرها امکان می دهد حتی در بازار نزولی نیز کسب سود کنند. اما این روش نیازمند دانش عمیق بازار و مدیریت ریسک دقیق است.

روش دیگر برای شورت کردن و کسب سود از سقوط قیمت ها، استفاده از صندوق های قابل معامله (ETF) کریپتو است. یک ETF کریپتو، صندوقی است که حاوی یک یا چند ارز دیجیتال است و قیمت آن ها را دنبال می کند. این صندوق ها اغلب نوسان کمتری نسبت به سرمایه گذاری مستقیم روی یک ارز دیجیتال واحد دارند و به سرمایه گذاران اجازه می دهند بدون نیاز به صرافی های ارز دیجیتال، در این دارایی ها سرمایه گذاری کنند. اولین ETF بیت کوین که در اکتبر ۲۰۲۱ تأیید شد، صندوق استراتژی بیت کوین پروشیرز (ProShares Bitcoin Strategy) نام داشت که قراردادهای فیوچرز بیت کوین را دنبال می کند. مشابه روش شورت کردن مستقیم ارزها، شما می توانید ETFها را نیز شورت کنید. این روش به ویژه برای سرمایه گذاران نهادی و کسانی که به دنبال راهی تنظیم شده تر برای سرمایه گذاری در بازار کریپتو هستند، جذاب است. با شورت کردن ETFهای کریپتو، شما می توانید از ریزش قیمت مجموعه ای از ارزهای دیجیتال یا قیمت یک ارز خاص که ETF آن را دنبال می کند، سود کسب کنید. این روش نیز مانند سایر استراتژی های شورت، نیازمند تحلیل دقیق و مدیریت ریسک مناسب است.

سوالات متداول

ارز دیجیتال معمولا تا چه زمانی سقوط می کند؟

مدت زمان سقوط ارز دیجیتال بسیار متغیر است و به عوامل مختلفی بستگی دارد. برخی ریزش ها مقطعی و کوتاه مدت هستند که در چند روز یا هفته برطرف می شوند، در حالی که بازارهای خرسی عمیق تر می توانند ماه ها یا حتی بیش از یک سال به طول بینجامند. این زمان به شدت بازار، شدت اخبار منفی و احساسات سرمایه گذاران بستگی دارد و پیش بینی دقیق آن دشوار است.

آیا سقوط ارز دیجیتال قابل پیش بینی است؟

سقوط کامل و دقیق ارز دیجیتال به طور کامل قابل پیش بینی نیست، اما می توان نشانه ها و سیگنال هایی را که احتمال ریزش قیمت ها را افزایش می دهند، شناسایی کرد. این سیگنال ها شامل رالی های ناقص، حجم پایین معاملات، اخبار منفی و تحولات اقتصادی کلان هستند. با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، می توان احتمال سقوط را تخمین زد، اما قطعیت وجود ندارد.

آیا در زمان ریزش بازار ارز دیجیتال خرید کنیم؟

خرید در زمان ریزش بازار ارز دیجیتال می تواند یک استراتژی سودآور برای سرمایه گذاری بلندمدت باشد، به شرطی که با تحلیل دقیق و مدیریت ریسک همراه باشد. این فرصت به شما اجازه می دهد تا دارایی های مورد نظر خود را با قیمت های پایین تر خریداری کنید. با این حال، مهم است که از سرمایه ای استفاده کنید که به آن در کوتاه مدت نیاز ندارید و برای نوسانات بیشتر آماده باشید.

تفاوت اصلاح قیمت با سقوط بازار ارز دیجیتال چیست؟

تفاوت اصلی بین اصلاح قیمت و سقوط بازار در شدت و مدت زمان آن هاست. اصلاح قیمت (Correction) یک افت مقطعی و طبیعی است که معمولاً بین ۱۰ تا ۲۰ درصد رخ می دهد و پس از یک روند صعودی اتفاق می افتد و بخشی از چرخه سالم بازار است. در مقابل، سقوط بازار (Crash) یک ریزش عمیق تر و طولانی مدت تر است که می تواند به معنای ورود به یک بازار خرسی باشد و افت های قابل توجهی (بیش از ۲۰ درصد) را شامل می شود. جدول زیر این تفاوت ها را نشان می دهد:

ویژگی	اصلاح قیمت (Correction)	سقوط بازار (Crash)
شدت افت	معمولاً ۱۰-۲۰ درصد	بیش از ۲۰ درصد (اغلب بسیار بیشتر)
مدت زمان	کوتاه مدت (چند روز تا چند هفته)	طولانی مدت (چند ماه تا یک سال یا بیشتر)
علت	طبیعی، استراحت بازار پس از رشد	عوامل بنیادی، اقتصادی، امنیتی یا رسوایی ها
احساس بازار	احتیاط، فرصت خرید	ترس، وحشت، ناامیدی
فاز بازار	بازار صعودی در حال استراحت	ورود به بازار خرسی